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- 假定股票价值为31元,行权价为30元,3个月的欧式看涨期权为3元,若不存在无风险套利机会,按照连续复利进行计算,3个月期的欧式看跌期权价格为（）。（注：e^-10%*3/12=0.9753）影响债券久期的因素有（）。国债期货市场的
- 但后市方向不明朗,投资者适合采用的期权交易策略是（）。沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。进行中金所国债期货基差交易时,期货、现货的数量比例是CF：1（CF表示转换因子）,进入交割前,需要
- 从理论上讲,看涨期权的价格不会超过（）。关于股指期货市价指令叙述不正确的是（）。国债期货价格为100,债券全价为106,应计利息为0.8,以下说法正确的是（）。买入看涨期权同时卖出标的资产,那么根据相对购买力平价理
- 买入看涨期权同时卖出标的资产,到期损益最接近于（）。根据投资者适当性制度规定,自然人投资者申请开立股指期货交易编码时,保证金账户资金余额不低于人民币（）万元。相对于交易所场内交易,关于场外交易的特点描述中
- 下列说法错误的是（）。对于美式期权而言,期权时间价值（）。国内某投资者买入1份3个月期的人民币兑日元价格为15的远期合约,其含义是（）。利率互换的合理用途包括（）。买入标的资产
卖空标的资产#
卖空看跌期权
买
- 假设某一时刻沪深300指数为2280点,某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约,行权价格是2300点,剩余期限为1个月,该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。买入看跌期权同时买入标的资产,到期损益最接近于
- 假设某一时刻股票指数为2280点,投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期,若到期时股票指数期权结算价格为2310点,则投资者收益为（）。关于沪深300指数期货交割结算价,在我国债券交易量中,但后市方向不
- 其原因在于（）。按照持有成本模型,当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时,转换因子为1.005,当不考虑利率和股息时,可以复制出买入看涨期权头寸的是（）。下列因素中,PF是从互换中分解出的外币债券的价值,RF是直
- 对于美式期权而言,期权时间价值（）。（）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。波浪理论认为一个完整的波浪周期包括8浪。其中包括（）。随着到期日的临近而增加
随着到期日的临近
- 其他条件不变,标的资产价格波动率增加时,理论上,该标的看涨期权的价值（）。“想买买不到,想卖卖不掉”属于（）风险。下列期权交易策略中,不属于风险有限、收益也有限的策略的是（）。股票收益互换潜在客户包括（）。
- 时间价值占权利金比值最大的是（）。世界上最早推出利率期货合约的国家是（）。中金所5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布,以下期货和现货数量配比最合适的是（）。看涨期权的多头可以通过（）的方式平
- 其他条件不变,看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。国泰基金国债ETF跟踪的指数是（）。中金所5年期国债期货的当日结算价为（）。物价上涨幅度较大的国家,本币（）；降息的国
- 看跌期权的价值与标的价格呈（）向关系,与行权价格呈（）向关系。股指期货投资者通过套期保值,将市场价格风险转移给（）。银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是（）。目前,政策性银行主要通过（）来解决资金来源问
- 关于期权的内在价值和时间价值,下列说法正确的是（）。中金所5年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为（）。假设5年期国债期货某可交割债券的票面利率为5%,则该债券的转换因子（）。如果预期未来我国GDP增速将加速
- 假设沪深300指数为2280点时,某投资者以36点的价格买入一手行权价格是2300点,剩余期限为1个月的沪深300指数看跌期权,该期权的内在价值和时间价值分别为（）。期权的主要特点表现在（）。保证金比例越小,外汇期货合约
- 某行权价为210元的看跌期权,对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报指令是（）。关于股指
- 下列期权中,时间价值最大是（）。中金所5年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（）。下列情形中,期权内在价值为零的情况有（）。根据历史财务数据,针对购买力平价条件所进行的实证研究倾向于（）。行权价为12的看
- 对于平值期权,随着到期日的临近,时间价值损失速度将（）。债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在（）间进行的托管转移。如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的,按照市场分割理论（）。买进执行价格为2000点的6
- 其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,该标的（）。中金所5年期国债期货的当日结算价为（）。远期合约与期货合约的主要区别包括（）。人民币利率互换市场的发展仍处于成长阶段,存在的问题有（）。可赎回债券和可
- 欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。中国金融期货交易所（CFFEX）不可以限制结算会员出金的情形是（）。中金所5年期国债期货交易的最小下单数量为（）手。可能造成最便宜交割债券发生改变的市场环境包括（）。欧
- 下列期权中,属于实值期权的是（）。期货公司会员应当根据中国证监会有关规定,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,严格执行股指期货投资者适当性制度,建立以（）为核心的客户管理和服务制度。证券公司营业部从事
- 某投资者买入一手看跌期权,该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元,当前股票价格为65元,该期权价格为7元。期权到期日,股票价格为55元,不考虑交易成本,投资者行权净收益为（）元。对期货市场负有监管职能的
- 期货公司禁止（）。关于股指期货投机交易描述正确的是（）。关于沪深300指数期货交易日的交易时间,正确的说法是（）。对于利率期货和远期利率协议的比较,下列说法错误的是（）。低于
不低于#
等于
不确定根据投资者
- 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。在股指期货交易中,期货、现货的数量比例是CF：1（CF表示转换因子）,需要将数量比例调整至（）。投资者买入一个看涨期权,执行价格为25元,期权费
- 在利率为正的前提下,提前了结美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方式是（）。在指数的加权计算中,沪深300指数以调整股本为权重,调整股本是（）。沪深300指数期货合约到期时,只能进行（）。股指期货价
- 下列关于做市商正确的是（）。中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式是（）。假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%,但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15
- 做市商的盈利目标应该来自（）。中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是（）。关于远期利率合约的信用风险,描述正确的是（）。方向判断
Delta对冲
买卖价差#
垄断市场“同市场优先”原则
“时间优先”原则
“价格优先”
- 期权不具备的特性是（）。按连续复利计息,3个月的无风险利率是5.25%,12个月的无风险利率是5.75%,3个月之后执行的为期9个月的远期利率是（）。国内仿真期权交易市场建立了一整套完整的风险保障体系,其中包括（）。对
- 下列期权中,能够在到期日之前行权的是（）。关于沪深300指数期货交割结算价,表述错误的是（）。当一个定价模型使用平价期权的隐含波动率给所有的汇率期权计算理论价格时,在通常的“波动率微笑”的影响下,将出现如下的
- 全球第一个推出利率期权的是（）。关于久期与凸性的描述,以下说法正确的是（）。下列期权中,属于实值期权的是（）。某进出口公司欧元收入被延迟1个月,该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理,以下不适合的是（）
- 全球第一个推出股指期权的是（）。投资者做空中金所5年期国债期货合约20手,开仓价格为97.702,行权价为2010点,90天后到期的看涨期权市场价格为6.53,在没有套利机会的条件下,在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（
- 看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。1982年,美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。以涨跌停板价格申报的指令,按照（）原则撮合成交。中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员不能履行合约责任时,交易所可采取的措
- 但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（）。下列因素对期权价格的影响,即期汇率为USD/CZK=20,每手外汇期货合约的面值为125000欧元,则该投资者应该（）。按照兑换的自由程度,外汇可以分为（）。如果套利交易者
- 看涨期权的空头,拥有在一定时间内（）。关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。个人投资者可参与（）的交易。世界上最早推出利率期货合约的国家是（）。列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。外汇保证
- 说法正确的是（）。除最后交易日外,T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%,下跌至70元的概率为30%,其含义是（）。A．普通期权（VanillaOption）主要在场外交易
利率期权全部在交易所场内交易
奇异期权主要在交易所
- 期权合约中约定买方有权买入或卖出标的资产的价格称为（）。某债券基金持有1亿元的债券组合,债券组合的久期是4.5,此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析,认为未来市场收益率水平会下降,如果基金公司希望将债券
- 如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率,其转换因子大于1。国债期货理论定价时,需要考虑的因素有（）。已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元,欧式看跌期权价格为4元,当前股
- 如果预期市场利率上升,则国债期货价格下跌。证券公司受期货公司委托从事股指期货中间介绍业务（IB）,应为投资者提供的服务包括（）。关于久期与凸性的描述,那么2年后到期的英镑/美元期货合约的理论价格为（）。假设
- 对于国债期货基差多头交易来说,其损益曲线类似于看涨期权多头。如果预期未来货币政策从紧,不考虑其他因素,则应在市场上（）。全球第一个推出利率期权的是（）。外汇套利交易包括（）。人民币远期利率协议计息基准中
- 国债套期保值一旦操作,其套期保值比例就不会改变。影响债券久期的因素有（）。在利率为正的前提下,小王通过分析认为未来一段时间内股指将有大幅运动,但方向难以判断题,下列操作中,下列说法正确的是（）。如果将利率
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