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- 下列选项不能衡量期权价格风险的希腊值（Greeks）的是（）。国债期货合约的基点价值约等于（）。欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权,权利金为150点,卖出执行价格
- 对看涨期权而言,并依法采取监管措施或者予以行政处罚的机构有（）。看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格为100元的
- 假设某一投资者拥有1000股某股票,假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合,市场无风险利率为5%,投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）投资者进行股票投资组合风险管
- Delta中性是指（）。沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。下列对于时间价值的特性说法正确的有（）。从理论上看,当投资者买入跨式组合时,下列说法正确的是（）。3x6M的远期利率协议（FRA）的
- 按照买方权利划分,期权可以分为（）。关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（）。国债期货价格为100,某可交割券的转换因子为1.0100,债券全价为106
- 衡量到期时间对期权权利金影响的指标是（）。中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（）。假设当前期货价格高于现货价格,并超出了无套利区间,那么外汇套利者可以进
- 在测度期权价格风险的常用指标中,Rho值用来衡量（）。投资者利用股指期货进行套期保值,应该遵循（）的原则。在其他所有条件相同的情况下,理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.芝加哥商业交易所2011年推出的
- 期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。下列期权中,汇率风险主要集中于票据未来现金流的（）。标准利率互换中收取浮动利率一方与（）具有相同的利率风险。（假定期限相同）互换的标的可以来源于（）。价
- 同等条件下,具有（）。我国银行间市场的利率互换交易主要是（）。关于期权的内在价值和时间价值,下列说法正确的是（）。假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%,发行了5年期双货币票据,票据的初始本金和
- 下列关于波动率的说法,因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%,股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约
- 深度实值期权Delta绝对值趋近于（）,平值期权Delta绝对值接近（）。影响债券久期的因素有（）。下列因素中,与股票看跌期权价值存在正向关系的有（）。0,0
0,1
0,0.5
1,0.5#到期收益率#
到期时间#
票面利率#
债券面值
- 在其它条件相同的情况下,比普通平值期权成本高的是（）。“金砖五国”中,最早推出外汇期货的国家是（）。各种互换中,（）的交易过程中需要交换本金。回望期权#
障碍期权
亚式期权
选择期权#巴西
俄罗斯
南非#
印度利率
- 期权的波动率衡量了（）。国债期货市场的建立具有重要意义,主要表现为（）。假设某一时刻沪深300指数为2280点,某投资者以16点的价格买入一手沪深300看涨期权合约,行权价格是2300点,剩余期限为1个月,该投资者的最大潜
- 期权的市场价格反映的波动率为（）。（）不是影响股指期货价格的因素。中金所5年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（）。对于平值期权,随着到期日的临近,时间价值损失速度将（）。下（）不是在运用外汇及其衍生
- BS公式不可以用来为下列（）定价。1982年,美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。国债期货合约的发票价格等于（）。各种互换中,（）交换两种货币的本金并且交换固定利息。行权价为2300点的沪深300指数看涨期权
行权
- 下列期权交易策略中,期权不具备的特性是（）。下列因素中,即期汇率为USD/CZK=20,EUR/USD=1.35,每手外汇期货合约的面值为125000欧元,价格为EUR/USD=1.4,外汇可以分为（）。时间结构对外汇风险的影响有（）。看涨期权
- 买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权,同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权,权利金为10,两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。个人投资者可以通过（）参与国债期
- 是利用（）之间权利金关系变化构造的。强制减仓制度规定,同一客户在同一合约上双向持仓的,其（）的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。关于股指期货投机交易描述正确的是（）。股指期
- 列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,其原因在于（）。一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美元FRA69M8.2%8.07%”,其含义是（）。作为总收益互换（TRS
- 下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。关于股指期货投机交易描述正确的是（）。按照持有成本模型,某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约,剩余期限为1个月,具有（）。国内某投资者买
- 他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权,构造一个蝶式期权多头组合,该投资者可以（）。关于股指期货市价指令叙述不正确的是（）。对于票面利率3%的5年期国债期货,根据寻找CTD债券的经验法则,下列
- 某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡,于是构造飞鹰式组合如下,卖出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300,支付净权利金20.3,外汇期货合约的杠杆作用（）。014年2月27日,央行在最近的两周内,推动人民币快速贬值,
- 下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。流动收益期权票据（LYONs）中的赎回权可以看作（）。有限差分方法#
二叉树方法
蒙特卡洛方法
B-S模型发行者持有的利率封底期权#
投资者持有的利率封底期权
发行者持有的
- 此时看涨期权支付为0。假设利率为0,该投资者目前无任何持仓,如果计划以2270点买入IF1503合约,且资金占用不超过现有资金的三成,则最多可以购买（）手IF1503。对期货市场负有监管职能的机构有（）。于股指期货反向市场
- 一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动,他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权,对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交
- 投资者买入一个看涨期权,执行价格为25元,期权费为4元。同时,卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权,执行价格为40元,期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元,不计交易成本,则投资者行权后的净收益为（）
- 投资者可以获利多少元（）。投资者进行股票投资组合风险管理,若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元,该合约结算价为92.820元,那么为维持该持仓,该投资者应该（）。假设某一时刻股票指数为2280点,则投资者收益为（
- 以下与股指期权、股指期货相关的交易中,理论上风险最大的是（）。关于久期与凸性的描述,以下说法正确的是（）。某投资者预期一段时间内沪深300指数会维持窄幅震荡,于是构造飞鹰式组合如下,买入IO1402-C-2200、IO1402
- 基于以下信息：当前沪深300指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%（假设连续付息）；6个月到期、行权价为K点的看涨期权的权利金为147.99点6个月到期、行权价为K点的看跌期权的权利金为137.93点则行权价K最有可能是（
- 若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动,则他最优的交易策略是（）。在其他所有条件相同的情况下,理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.下列不属于计算期权价格的数值方法的有（）。期权的市场价
- 在其他所有条件相同的情况下,股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,某投资者以36点的价格买入一手行权价格是2300点,下列说法正确的是（）。其他条件不变,标
- 打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权,权利金为20指数点。为降低成本,价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下,交易者进行熊市套利,发行了5年期双货
- 在其他所有条件相同的情况下,但后市方向不明朗,投资者适合采用的期权交易策略是（）。下列期权投资组合,以下外汇期货采取实物交割的有（）。3x12M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。比该股票欧式看涨期权的价
- 对于股票期权来说,当不考虑利率和股息时,可以复制出买入看涨期权头寸的是（）。当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋
- 在其他所有条件相同的情况下,理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.国债期货理论定价时,需要考虑的因素有（）。中金所5年期国债期货可交割国债需满足的条件为（）。关于国债期货套期保值比例的表述,正确的是
- 假设某一时刻沪深300指数为2280点,某投资者以36点的价格卖出一手沪深300看跌期权合约,行权价格是2300点,该投资者的最大潜在收益和亏损分别为（）点。基于以下信息：当前沪深300指数的价格为2210点；无风险利率为4.5%
- 当前股指波动处于历史低位,小王通过分析认为未来一段时间内股指将有大幅运动,但方向难以判断题,下列操作中,充分利用了小王的分析的是（）。国债期货合约是一种（）。中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式
- 买入看跌期权同时买入标的资产,到期损益最接近于（）。由于价格涨跌停板限制或其他市场原因,股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成,因此产生的亏损由（）承担。（）不是影响股指期货价格的因素。衡量到期时间
- 对于一个标的资产价格为2000点,行权价为2010点,90天后到期的看涨期权市场价格为6.53,其原因在于（）。中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最小变动价位是（）。期权的波动率是以百分比形式表示的标的资产的（）。
- 保护性看跌期权（protectiveputs）是通过（）构成的。一般来说,股票组合的β系数比单个股票的β系数（）。世界上最早推出利率期货合约的国家是（）。某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保
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