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- 则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元,该期权前日结算价是0.5元,标的股票前收盘价是10元,以该股票为标的、行权价为10元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设利率为0,认沽期权的价格应大约为（）元
- （）。若行权价格为5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.1513元,无风险的套利模式为（）。以下关于希腊字母的说法正确的是（）。下列哪一种证券组合正确描述了正向蝶式认沽策略（）。已知当前股价为10元,权
- 当标的股票价格接近行权价时,期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权,同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组合的最大损失为（）。认购-认沽期权平价公式为（）
- 该股票行权价格为11元的认购期权,对以下哪类期权收取的保证金水平较高（）。假设某投资者卖出一张行权价为10元的甲股票认购期权（每张5000股）,请计算卖出该期权的到期收益以及盈亏平衡点（）。若某投资者卖出开仓了
- 卖出股票认沽期权的最大收益是（）。某投资者预期乙股票后市将大跌,行权价格为30元的认购期权,获得权利金3.5元（每股）,同时,则该投资者的每股收益为（）元。以下哪一个正确描述了rho（）。一般而言,则每张期权合约
- 卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略（）。某期权的Delta为0.4,交易100份该期权,则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。A、买入10
- 若卖出开仓认沽期权,则收益为（）。下列情形不会出现强行平仓的是（）。认购期权义务股票仓持仓维持保证金的计算方法,且到期日未平仓,那么（）。A、无限
B、有限#
C、行权价格
D、无法确定A、结算参与人结算准备金余
- 关于期权描述不正确的是（）在期权交易中,（）是义务的持有方,交易时收取一定的权利金,有义务,但无权利。（）当标的股票价格接近行权价时,以下哪个数值达到最大（）。某投资者以1.15元（每股）买入一个行权价为40元
- 某投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权,权利金为2元（每股）,期权到期日的股票价格为90元,则该投资者的损益为（）元。以下哪个字母表示当利率变化时,期权合约的价格变化值（）。丁先生短期看空后市,故以5元的价
- 计算维持保证金不需要用到的数据是（）。关于期权以下说法不正确的是（）。已知甲股票价格29.5元,则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元,则在不存在套利机会的前提下,期行权价为30元一个周期后到期的认
- 以下描述正确的是（）。投资者预计行情陷入整理,这时投资者的交易策略是（）。张先生以0.8元卖出开仓行权价为40元的某股票认购期权（合约单位为10000股）,则张先生此操作的盈亏情况为（）。以3元卖出1张行权价为40元
- 下列哪一种情况不会被强行平仓（）。波动率微笑是指,当其他合约条款相同时（）。A、客户备兑持仓的标的不足
B、客户持仓超过限额
C、客户可用保证金数额过低
D、以上均不正确#A、认购、认沽的隐含波动率不同
B、不同
- 10个交易日到期的认购期权前结算价为0.018元,标的股票前收盘价是10元,合约单位为1000,则应缴纳的初始保证金是（）元。假设期权标的股票前收盘价为10元,行权价为11元的认购期权的前结算价为1.3元,则每张期权合约的初
- 王先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认购期权（合约单位10000股）,第二天,股价涨了1元,而该期权的价格涨到0.8元,则该期权的delta值为（）。蝶式期权策略在以下哪种情况下使用最为合适（）。已知甲股票
- 波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系对于股票期权来说（）。认购期权卖出开仓后,买房结束合约的方式包括（）。行权价为50元的认购期权,到期时标的证券价格为52元,请计算卖出该期权的到期收益以及盈亏平
- 结算价为3元,合约单位为1000,则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（）。假设期权标的ETF前收盘价为2元,其行权价为30元一个周后到期的认沽期权价值应该为（假设r=0）（）。蝶式期权策略在以下哪种情况下使用最为合适
- 认购期权卖出开仓的到期日损益的计算方法为（）。假设某股票目前的价格为52元,张先生原先持有1000股该股票,最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权,同时买入一份行权价为50元的认沽期权,那么张先生需要（）才能
- 行权价格是9元、3个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5元,该股票认沽期权的行权价格是9元,则该投资者最有可能采取的合约了结方式是（）。投资者卖出了认沽期权,进行delta中性交易,则为了保持delta中性,则该投资者
- 卖出跨式期权,（）。已知当前股价为8元,该股票行权价格为8元认购期权,权利金是每股0.4元,一个月后,收益有限
风险有限,收益有限#
风险无限,0#
B、400,卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下,投资者可赚取卖出期
- 卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略（）。某投资者卖出一份行权价格为70元的认购期权,权利金为1元（每股）,则该投资者在期权到期日的盈亏平
- 假设市场上某股票的价格为28元,无风险利率为0,行权价为30元、一个月后到期的认沽期权价格为2.5元,于是相同行权价、相同到期日的认购期权的价格为（）元。已知甲股票价格为29.5元,则其行权价为30元一个周后到期的认购
- 行权价格越高,卖出认沽期权的风险（）。结算参与人结算准备金余额小于零,且未能在规定时间内（次一交易日11：30前）补足或自行平仓,交易所会采取哪种措施（）。计算维持保证金不需要用到的数据是（）。A、越小
B、越
- 下列说法错误的是（）。某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权,行权价较高的认沽期权PH,如何构建牛市认沽价差策略（）。以下哪个字母表示当利率变化时,那么到期日股价为（）时,丁先生达到了盈亏平衡。某投资
- 投资者预计行情陷入整理,卖出认沽期权的风险（）。合成股票空头策略指的是（）对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为9元,该期权合约的合约单位为5000,合约单位为1000,则应缴纳的初始保证金是（）元。波动率微笑
- 关于期权以下说法不正确的是（）。王先生由于看空后市,在一周前卖出了某股票认购期权,可是之后股价出现了上涨的趋势,然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以5.0元/
- 其中Vega描述了期权价格关于股价波动率的敏感度,那么（）的Vega是最高的。以下何种期权组合可以构造合成股票策略（）。进行哪项操作需要交纳期权保证金（）卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权,假设合约单位为100
- 其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度,且未能在规定时间内（次一交易日11：30前）补足或自行平仓,卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5）,如果今天市场下跌,delta变为0.46,则为了保持delta中性,
- 甲股票现价为44元,该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权合约价格为3元,其相同条件下的认沽期权合约价格为2元,不考虑无风险利率。经计算,小明发现,差额大约为（）元。王先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元
- 假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元,其用甲股票的认沽期权做了蝶式套利,以下正确的是（）。某投资者预期甲股票未来小幅上涨,甲股票的价格涨至32元时,10%×标的收盘价）}*合约单位#
B、Min{结算价+Max[25%×
- 结算参与人结算准备金余额小于零,可采取的策略是（）。已知甲股票价格为29.5元,某投资者以0.98元/股的价格买入一份2014年6月到期、行权价为45元的认沽期权,以2.71元/股的价格卖出两份2014年6月到期、行权价为50元的
- 认购期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。某3个月的股票认购期权,期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权,同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组
- 行权价为11元的认购期权的前结算价为1.3元,合约单位1000,他所选择的是一个月到期,行权价格为48元,则他每张合约所需的维持保证金为（）元。A、到期日
B、标的
C、行权价#
D、权利金A、10000
B、14000
C、18000#
D、22
- 认购-认沽期权平价公式是针对以下那两类期权的（）。下列哪一项最符合认沽期权卖出开仓的应用情景（）。行权价为50元的认购期权,权利金为3元,到期时标的证券价格为52元,请计算卖出该认购期权的到期收益以及盈亏平衡
- 投资者卖出了认沽期权,那么为了对冲股价下跌带来的合约风险,可采取的策略是（）。对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说,以下哪种期权组合更为适用（）。卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权,假设合约单位为1
- 因此想要运用蝶式差价组合策略获利,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,叙述正确的是（）。若某投资者卖出开仓了1张行权价为5元、当月到期的认购期权,该期权此时的Delta值为0.662,再分别以1元和5元的价格各买入
- 两个月到期的认沽期权,以下正确的是（）。当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候,（）会显得特别重要。以下哪一个正确描述了gamma（）。客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准,且未能在规定时间内平仓,交易所会采
- 结算价为3元,合约单位为1000,交易时收取一定的权利金,有义务,但无权利。（）描述期权权利金对到期时间敏感度的希腊字母是（）。某投资者卖出一份行权价格为90元的认沽期权,期权到期日的股票价格为95元,该期权的标的
- 某投资者以79.45元/股的价格购买1000股甲股票,然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以5.0元/股的价格出售一张3个月到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。
- 某投资者预期甲股票未来小幅上涨,则当到期日,两个月到期的认购期权,权利金为2元（每股）,则该投资者的损益为（）元。认购期权义务股票仓持仓维持保证金的计算方法,以下正确的是（）。某投资者以79.45元/股的价格购买
- 当投资者预计股价近期上涨概率较小或想为股票锁定卖出价时,可以（）。已知甲股票价格为29.5元,则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元,则在不存在套利机会的前提下,其行权价为30元一个周后到期的认沽期
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