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- 套期保值之所以能够规避价格风险,当前的无风险利率为0.03,该证券组合的β值为1.5。那么,根据特雷诺指数来评价,现货与期货趋向一致#
D．在大部分的交易时间里,现货价格与期货价格有差价不如市场绩效好
与市场绩效一样#
- 投资者的共同偏好规则是指（）。证券组合管理步骤中对投资组合的修正,证券B的方差为30%,如果证券组合P为50%A+50%B,是因为期货市场上（）。假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%
- 被动管理可以分为（）。在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。某投资者对风险毫不在意,只关心期望收益率
- 评价证券组合业绩应本着“组合收益最大化”的基本原则。（）下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计,则证券M的期望收益率和标准差分别为（）。假设证券A过去3年的实际收益率分别为50%、30%、10%,那么证券A（）。正确
- 资本资产定价模型主要用于（）。避税型证券组合通常投资于（）,可以免交联邦税,也常常免交州税和地方税。夏普指数是（）。（）实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间
- 主要投资于（）。对强式有效市场而言,下列说法正确的是（）。正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。A．市场指数基金#
B．指数化型证券
- 如果证券组合的詹森指数为负,则其位于证券市场线的上方,绩效不好。（）以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。评价组合业绩的基本原则为（）。假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价
- 就必须（）。（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。假设投资者买入证券A的每股价格为9元,那么投资收益率为（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,市场组合的风险溢价为0.11,
- 采用现金流匹配法建立的资产组合不存在再投资风险、利率风险。（）马柯威茨的“不满足假设”是指（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。在股票投资中,投资收益包括（）。假设证券A历史数据表明
- 下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。A．投资目标选择#
B．个别证券选择
C．投
- 任何一只证券的预期收益等于风险收益加上风险补偿。（）以下说法正确的有（）。下列属于主动管理方法特性的是（）。（）的出现标志着现代证券组合理论的开端。完全不相关的证券A和证券B,标准差为6%,证券B的期望收益
- 该证券组合的詹森指数为（）。证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。证券A和证券B的证券结合线,最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是：投资者手中持有的风险证券（）。下列属于凸性特点的是（
- 不同的投资者的偏好无差异曲线可能相交。（）以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）。关于β系数,以下说法正确的有（）。正确#
错误收入型证券组合
平衡型证券组合
避税型证券组合
增长型证券组
- 完全正相关的条件下,以下说法正确的有（）。完全正相关的证券A和证券B,在不允许卖空的基础上,以下说法正确的有（）。投资者选择的最优证券组合的风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构相同,投资
- 一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。投资组合是为了消除（）。假设证券A历史数据表明,年收益率为50%的概率为25%,年收益率为30%的概率为50%,年收益率为10%的概率为25%,那么证券A（）。完全正相关的条件下
- 下列因素中,与久期之间呈相同关系的是（）。三种证券组合的可行域的左边界满足（）。描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（）。一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。A．票面利率
B．
- 证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。关于久期
- 在资本资产定价模型的假设之下,所有投资者会拥有同一个无差异曲线。（）以下说法正确的有（）。对基金评价不应考虑的内容有（）。正确#
错误两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线#
两种完全负相关证券组合的结
- 下列说法正确的是（）。假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.03%,1.06%,1.06%,1.05%,1.04%,但不同偏好投资者的（）不同。A．最优证券组合是收益最大的组合
B．最优证券组合是效率最高的组合
C．最优组合是无差
- 一般而言,投资者的偏好无风险曲线随风险水平的增加越来越陡。（）马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。对基金管理人进行评价应当考虑的内容（）。假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成,组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水
- 无效组合位于证券市场线上,而有效组合仅位于资本市场线上。（）当明确确定某些因素与证券收益有关时,应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（）,再利用套利定价模型预测证券的收益。正确#
错误风险系数
期望收益率
- 资本增长性原则是构建证券组合应遵循的基本原则,遵循这一原则就是要投资于增长型股票。（）收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。下列属于β
- 投资者最满意的有效组合是无差异曲线族与有效边界的切点所在的组合。（）投资组合是为了消除（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢
- 一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。（）马柯威茨的“不满足假设”是指（）。证券组合理论认为,证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。（）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评
- 无差异曲线越陡,表明风险越大,要求的边际收益率补偿越高。（）在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。在资本资产定价模型中,资本市场没有摩擦的假设是指（）。假定证券A的收益率概率分布如下,
- 以下说法正确的有（）。与市场组合的夏普指数相比。一个高的夏普指数表明（）。与市场组合相比,某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。组合业绩评估者可以考察组合（）。正确#
错误资本利得
基本收益#
收益增长
利
- 无差异曲线的条数是无限的而且密布整个平面。（）马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差,需要知道（）。关于最优证券组合,下列说法正确的是（）。投资
- 投资者无差异曲线的位置越高,它带来的满意程度就越高。（）以下关于证券组合的论述,不正确的是（）。（）就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。正确#
错误指数化型证券组
- 10%,10%,20%,10%,3%,4%,5%,7%,期望收益率为15%,期望收益率为16%
- 一般情况下无差异曲线越陡,表明投资者越保守。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。无差异曲线的特点有（）。证券组合管理步骤中对投资组合的
- 最小方差组合所代表的组合在所有可行组合中方差最小。（）投资组合是为了消除（）。不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的
- 按照投资者的共同偏好规则,有效边界为可行域的上边界部分。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。假设证券A历史数据表明,
- 马柯威茨提出的“风险厌恶假设”为：如果两种证券组合具有相同的收益率方差,那么投资者总是选择期望收益率高的组合。（）完全正相关的证券A和证券B,那么证券组合25%A+75%B的期望收益率为（）。在资本资产定价模型中,资
- 马柯威茨提出的“不满足假设”为：如果两种证券组合具有相同的期望收益率,那么投资者总是选择方差较小的组合。（）证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。适合入选收入型组合的证券有（）。A公
- 在不许卖空的情况下,两种不完全相关的证券可以组合成为无风险组合。（）完全不相关的证券A和证券B,其中证券A的标准差为40%、期望收益率为14%,证券B的标准差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（）。下列属于
- 三种证券组合的可行域的左边界不会出现凹陷。（）一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股
- 组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（）任何一项投资的结果都可用收益率来衡量,通常收益率的计算公式为（）。（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。在允许卖空的情况下,当两种证券的相关系数
- 当前的无风险利率为0.03,A公司股票期望收益率是（）。在资本资产定价模型中,以下说法正确的有（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,A公司股票的β值为1
- 在不完全相关的情形下,相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度,随着ρAB的增大,弯曲程度将降低。（）正确#
错误
- 在两种完全不相关证券组合中,可以通过按适当比例买入两种证券,获得比两种证券中任何一种风险都小的证券组合。（）在组合投资理论中,有效证券组合是指（）。对强式有效市场而言,下列说法正确的是（）。正确#
错误可行
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