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- （）实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。三种证券组合的可行域的左边界满足（）。假设证券B的收益率分布如下表,该证券的期望收益率为（）。下列不属于β系数
- 预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,A公司股票的β值为1.5。那么,现货与期货趋向一致#
D．在大部分的交易时间里,现货价格与期货价格有差价采用此种方法
- （）是衡量证券承担系统风险水平的指数。设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A,70%的资金购买了证券B,证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合P的收益率为（）。关于β系数,以下说法正
- 风险溢价的系数又称为（）。风险的价格#
β系数
期望收益率
方差掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。
- 针对衍生证券的对冲交易,通常会利用（）控制对冲的衍生证券头寸。（）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。当（）时,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。那么以下说法正
- 以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果该股票目前
- 当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时,该组合与最优风险证券组合T在结构上（）,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。证券组合管理的意义在于（）。A公司今年每股股息为0.5元,市场组合
- 正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合。任何一项投资的结果都可用收益率来衡量,通常收益率的计算公式为（）。由股票和债券构成的
- 某投资者对期望收益率毫不在意,只关心风险,那么该投资者无差异曲线①为（）。投资组合是为了消除（）。由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。资本资产定价模型的有效性问题是指（）。一根竖线#
一根横线
一根向
- 上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称做（）。在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。避税型证券组合主要投资于（）。关于资本市场线,以下说法正确的有（
- 某投资者对风险毫不在意,只关心期望收益率,那么该投资者无差异曲线（默认横坐标为方差,纵坐标为期望收益率）为（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（）。下列不属于证券组合管
- 假设证券C过去12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%,则估计期望月利率为（）。由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（）。最优证券组合为（）。
- 可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。证券投资政策
- 厌恶风险理性投资者,会选择（）。任何一项投资的结果都可用收益率来衡量,通常收益率的计算公式为（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5
- 在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风
- "有效边界"指可行域的（）。当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时,该组合与最优风险证券组合T在结构上（）,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。从事基金评价业务的机构可以从事下列
- 下列不属于证券组合被动管理方法特性的是（）。任意证券或组合的期望收益率由（）构成。以下属于β系数含义的是（）。套利定价理论的几个基本假设包括（）。长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
采用此种方法的管理者
- 下列属于主动管理方法特性的是（）。下列因素中,与久期之间呈相同关系的是（）。采用此种方法的管理者认为证券市场是有效的
经常预测市场行情或寻找定价错误的证券#
坚持"买入并长期持有"的投资策略
通常购买分散化
- 假定证券A的收益率概率分布如下,该证券的方差为万分之（）。下列属于β系数特点的是（）。4.4
5.5
6.6#
7β系数绝对值越大,表明证券承担的系统风险越小
β系数绝对值越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强#
β系数
- 在资本定价模型下,投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强,那么（）。衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期
- 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。特雷诺指数是（）。A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,A公司股票的β值为0.5,那么,A公司股票当前的合理价格P0是（）
- 标准差为6%,标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%,则证券组合的标准差为（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,该证券组合的β值为1.5。那
- 假设证券B的收益率分布如下表,该证券的期望收益率为（）。设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A,70%的资金购买了证券B,到期时,证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合P的收益率为（）
- （）的出现标志着现代证券组合理论的开端。假设某公司股票当前的市场价格是每股20元,该公司上一年末支付的股利为每股0.4元,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,期
- 也常常免交州税和地方税。假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%,2%,4%,5%,6%,5%,3%,那么估计期望方差S2为（）。收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。马柯威茨的“不满足假设”是指（）。厌恶风险理
- 下列不属于证券组合管理特点的是（）。增长型证券组合主要投资于（）。关于期望收益率,下列说法正确的是（）。要使一种债券组合的目标价值免受市场利率的影响,就必须（）。强调构成组合的证券应多元化
承担风险越大,
- 以追求基本收益最大化为目标的证券组合属于（）。不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。假定证券A的收益率概率分布如下,该证券
- 1952年,哈理•马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文,标志着现代证券组合理论的开端。（）货币市场型证券组合主要投资于（）。上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称做（）。
- 资本资产定价模型理论认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。（）关于夏普指数,下列说法正确的有（）。（）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的
- 当前的无风险利率为0.03,该证券组合的β值为1.5。那么,该证券组合的特雷诺指数为（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。评价组合
- 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。关
- 证券投资分析是指（）。收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。基金评价业务中的评价人员应当满足的条件（）。发现价格波动幅度大于市场组合的证券
对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析#
预测和比较各种
- 将公司债和债券指数两点用直线连接起来,得到债券市场线。（）未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。久期与到期收益率之间呈（）的关系。正确#
错误未来可能收益率
期望收益率
收益率的方差#
收益率的
- 适合人选收入型组合的证券有（）。1976年,（）突破性地发展了资本资产定价模型,提出套利定价理论（APT）。证券组合管理的特点为（）。（）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。高收
- 1.04%,1.05%,1.02%,以下说法正确的有（）。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,与实际市场存在较大差距1.030%
1.035%#
1.040%
1.045%对于一个存在无风险证券的市场,投资者得到的最优证券组合收益
- 假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元,2011年1月30日卖出价格为3.5元,不计其他费用,该投资者的投资收益率为（）。一投资者对期望收益率毫不在意,可行证券组合是指（）。关于期望收益率,下列说法正
- 据估测,采用资产免疫方法建立的资产组合的成本比采用现金流匹配法的成本要高出3%—7%。（）不自足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线的特征是（）。正确#
错误无差异曲线向左上方倾斜
收益增加的速度快于风险增加的
- 使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时,该公司上一年末支付的股利为每股0.4元,当前的无风险利率为0.03,该股票的β值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。完全
- 关于久期的性质,下列说法正确的有（）。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。
- 所谓套利组合,是指满足（）条件的证券组合。避税型证券组合通常投资于（）,也常常免交州税和地方税。完全负相关的证券A和证券B,期望收益率为16%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,以下说法正确的有（）。"有效边界"
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