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- 证券的α系数大于零,表明（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）。资本资产定价模型的有效性问题是指（）。业绩评
- 衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。β系数
詹森指数
夏普指数
特雷诺指数#
- 与市场组合相比,夏普指数高表明（）。于证券组合的可行域,以下说法正确的有（）。该组合位于市场线上方,该管理者比市场经营得好#
该组合位于市场线下方,该管理者比市场经营得好
该组合位于市场线上方,该管理者比市场
- 当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。特雷诺指数是（）。A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。
- 特雷诺指数是（）。当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。证券的α系数大于零,表明（）。β系数是（）。指数化型证券组合主要通过模拟（）实现。描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（
- 夏普指数是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.11,该证券组合的β值为1。那么,根据特雷诺指数来评价,该证券组合的绩效（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择
- 在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。现代证券组合理论产生的基础是（）。下列属于主动管理方法特性的是（）。无效市场
弱式有效市场
半强式有效市场
强式有效市场#单因素模型和多因素模
- （）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。特雷诺指数是（）。当有很大把握预测牛市到来时,应选择那些（）的证券或组合。完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收
- 在证券组合管理的基本步骤中,注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。（）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,目
- 证券组合的可行域总是（）。左边界凸出#
右边界凸出
左边界凹进
右边界凹进
- 单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。A公司今年每股股息为0.6元,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为0.5,那么,A公司股票
- 马柯威茨模型中可行域的左边界总是（）。基于风险调整法的思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的评估指数有（）。向外凸#
向里凹
呈一条直线
呈数条平行的曲线詹森指数#
马柯威茨指数
特雷诺指数#
罗尔指数
- 现代证券组合理论产生的基础是（）。构建证券组合的原因包括（）。资本资产定价模型主要用于（）。单因素模型和多因素模型
资本资产定价模型
均值方差模型#
套利定价理论降低风险#
获取超额收益
保证盈利
实现收益最
- 以下说法正确的有（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为16%,以下说法正确的有（）。与市场组合相比,投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域
- 假设证券组合中共有10只证券,权重分别为5%,5%,10%,20%,10%,5%,那么证券组合50%A+50%B的方差为（）。证券组合理论认为,可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析,掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率
- 收入型证券组合的主要功能是实现投资者（）的最大化。当（）时,市场时机选择者将选择高p值的证券组合。关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。资本利得
基本收益#
收益增长
利润收入预期市场行情上升#
预
- 1%,月收益率2%,3%,7%的概率均为10%,那么估计证券A的期望月收益率为（）。假设证券组合中共有10只证券,5%,10%,20%,收益率分别为0%,8%
- 4%,5%,4%,3%,2%,那么估计期望方差S2为（）。投资组合是为了消除（）。进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准,被动管理可以分为两类：(1)为了获取充足的资金以偿还未来的某项债券,为此而使用的建立
- 假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.02%,1.03%,1.05%,1.06%,1.05%,下列说法正确的是（）。（）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,因而投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的
- 理查德·罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是（）。计算量太大,无法满足实际市场,在时间上有近乎苛刻的要求
实际应用中计算不够精确,不能满足实际市场需要
模型永远无法用经验事实来检验#
模型是建立在若于假设条
- 若干月后卖出价格为每股10元,期间获得每股税后红利0.5元,不计其他费用,那么投资收益率为（）。现代证券组合理论产生的基础是（）。无差异曲线的特点有（）。关于证券组合业绩评估原理,以下说法正确的有（）。基本收
- 预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1.5。那么,A公司股票期望收益率是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,该证券组合的β值为1.5
- （）最先提出用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和风险。特雷诺指数是（）。适合人选收入型组合的证券有（）。可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。马柯威茨#
詹森
特雷诺
夏普连接证券组
- 也常常免交州税和地方税。假设证券A历史数据表明月收益率为0%,8%,月收益率2%,3%,月收益率4%,5%的概率均为20%,那么估计证券A的期望月收益率为（）。关于β系数,表明证券承担的系统风险越小（大）
β系数的绝对值越大（
- 设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A,70%的资金购买了证券B,到期时,证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,则该证券组合P的收益率为（）。7.5%
8.0%
8.5%#
9.0%
- 证券组合中普通股之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。完全负相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,收益越高
证券组合的风险随着组合所包含证券数量的
- 证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,广泛应用的模型是（）。β系数是（）。A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06。那么,A公司股票期望收益率是（）。进行被动管理时建立债
- 避税型证券组合通常投资于（）,可以免交联邦税,也常常免交州税和地方税。证券的α系数大于零,表明（）。关于特雷诺指数,下列说法正确的有（）。共同基金
对冲基金
市政债券#
国债证券当前的市场价格偏低#
证券当前的
- 马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出（）。套利定价理论（APT）认为（）。由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）。资本资产定价模型
单期投资问题#
单因素模型
多因素模型只要任何一个投资者不能
- 下列哪个因素证券组合结构调整的原因（）。投资者的预测发生了变化
把风险降至最低#
投资者改变了对风险和回报的态度
随着时间的推移,当前证券组合不再是最优组合
- 美国著名经济学家（）1952年系统提出了证券组合管理理论。在资本定价模型下,投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强,那么（）。詹森
特雷诺
萨缪尔森
马柯威茨#甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的
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