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- 按照发行方式分类,结构化金融衍生产品可分为（）。股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具,但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。从事股指期货代理业务的中介机构有（）。国债期货市场的建立
- 关于挂钩一篮子货币票据的结构化理财产品的到期收益率定义不合理的是（）。中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员不能履行合约责任时,交易所可采取的措施有（）。中金所5年期国债期货当日结算价的计算结果保留至小数
- 某投资者觉得股票市场风险较大,而债券投资的收益低、流动性也不足,都不适合他进行投资。那么,该投资者更适合使用以下投资工具中的（）。1982年,美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。期权的波动率衡量了（）。银行
- 在利率互换（IRS）市场进行交易时,如果预期未来利率将上升,则投资者应该（）。美国长期资本管理公司（LTCM）倒闭的原因有（）。下列因素中,与股票看跌期权价值存在正向关系的有（）。假设当前6月和9月的欧元兑美元外
- 如果套利交易者预期利率互换（IRS）与同样期限债券的利差（利差=互换利率-债券到期收益率）会扩大,则可以（）。其他条件不变,看涨期权理论价值随行权价格的上升而（）、随标的资产价格波动率的上升而（）。与可转换
- 令Pccs为货币互换的价值,PD是从互换中分解出来的本币债券的价值,PF是从互换中分解出的外币债券的价值,RF是直接标价法下的即期汇率,那么期初收入本币、付出外币的投资者持有的货币互换的价值可以表示为（）。当价格低
- 每一个参考实体的违约概率为每年1%,考虑第n次信用违约互换。如果n=1,即“首家违约”,那么在其他条件不变的情况下,当违约相关性上升时,第1次违约互换合约的价格将会（）。（）不是影响股指期货价格的因素。在利率为正的
- 某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点,若信用利差变为145个基点,则CDS买方的损益为（）。沪深300股指期货合约的合约乘数为（）
- 各种互换中,（）的交易过程中需要交换本金。中金所5年期国债期货可交割国债需满足的条件为（）。外汇远期合约与外汇期货合约的相同点主要表现在（）方面。会引发信用衍生品偿付的事件包括（）。利率互换
固定换固定
- 投资者购入了浮动利率债券,因担心浮动利率下行而降低利息收入,则该投资者应该在互换市场上（）。期权的市场价格反映的波动率为（）。银行间外汇市场是指境内金融机构（包括银行、非银行金融机构和外资金融机构）之间
- 关于货币互换与利率互换的比较,下列描述错误的是（）利用股指期货可以回避的风险是（）。中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金,且交易保证金标准
- 投资人持有100万元某公司一年期债券,假如该公司一年内违约的概率为3%,回收率（）.与沪深市场股票相比,股指期货的特点在于（）。如果预期未来我国GDP增速将加速上行,不考虑其他因素,则应当在国债期货上（）。下列情形
- 货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（）相关联。外汇市场的基本面分析需要考虑的因素不包括（）。期末的市场汇率
期初的市场汇率
期初的约定汇率#
期末的约定汇
- 最为常见的互换类型包括（）。可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是（）。我国当前上市的国债期货可交割券的剩余期限为（）。预期标的资产价格会有显著
- 到期期限为3年,按季度结息。目前该公司并不担心接下来1年之内利率的变动,理论上风险最大的是（）。2014年2月26日,沪深300指数为2163,以下期权为实值期权的是（）。假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.
- 3年内的累计违约率为15%,沪深300股指期货的连续竞价交易时间为（）.对期货市场负有监管职能的机构有（）。从事股指期货代理业务的中介机构有（）。2005年,东京金融交易所（TFX）推出了名为“点击365”的交易平台,主要
- 最常见的利率互换是（）。中金所5年期国债期货交易的最小下单数量为（）手。国债发行承销团成员包括（）。对于票面利率3%的5年期国债期货,根据寻找CTD债券的经验法则,下列说法正确的是（）。下列选项中,期权不具备的
- 利率互换的经纪中介发布一条信息为“Repo 3Y 03 tkn”,其中tkn表示（）。（）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。若某公司债的收益率为7.32%,同期限国债收益率为3.56
- 1x4M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。构成附息国债的基本要素有（）。下列不是决定外汇期货理论价格的因素为（）。决定外汇期货合约理论价格的因素有（）。1个月后借入资金为4个月的投资融资
4个月后借入资
- 本金随着时间的推移按照事先约定的方式逐渐增大的互换是指（）。外汇期货的交易中,图表分析法是属于（）。以下属于资产配置层面的有（）本金变化型互换
过山车型互换
本金过渡型互换
本金增长型互换#基本面分析
技术
- 银行间市场利率互换是按照（）报价的。标准型利率互换的估值方式包括（）。根据信用评级得到的累计违约率,具有（）特点。固定端年化利率
浮动端年化利率#
固定端与浮动端利率的差额
在基准利率上加减点拆分成相反方
- 标准型的利率互换是指（）。个人投资者可参与（）的交易。可能造成最便宜交割债券发生改变的市场环境包括（）。在测度期权价格风险的常用指标中,Rho值用来衡量（）。以下不属于货币掉期和外汇掉期的共同点的有（）。
- 为对冲外汇风险,CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%,该美国进口商应该（）。固定利率端价值为正
合约初始价值为0#
浮动利率端价值为正
固定利率端价值为负期货价格达到涨
- 如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合,用Vswap表示利率互换的价值,Vfix表示固定利率债券价值,Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方,互换的价值为（）。沪深300股指期货交割结算价为最后
- 利率互换交易的现金流错配风险是指（）。关于沪深300指数期货持仓限额制度,正确的描述是（）。未能在理想的价格点位或交易时刻完成买卖
对手方违约的风险
前端参考利率的现金流不能被后端的现金流所抵销#
预期利率下
- 各种互换中,（）交换两种货币的本金并且交换固定利息。股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（）相关联。期货公司违反投资者适当性制度要求的,自然人投资者申请开立股指期货交易编码时,债券组合的久期是4.5
- 早期的场外衍生品交易采用（）模式,交易在交易双方之间完成,交易双方仅凭各自的信用或者第三方信用作为履约担保,面临着巨大的信用风险。股指期货交割是促使（）的制度保证,即期人民币兑日元的价格是16。下列说法正确
- 成立于1985年的（）,建立了强大的金融监管框架,增加市场透明度。当β系数大于1时,交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约,交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约,平值期权Delta绝对值接近（）。芝加哥商业交易所
国
- 德国投资者持有一个价值为100万日元的组合,但市场上没有欧元/日元的远期合约,三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为（）。当价格低于均衡价格,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（）作用。若投
- 外汇远期合约与外汇期货合约的相同点主要表现在（）方面。股指期货每日涨跌幅的计算通常是与前一交易日的（）相关联。（）不是影响股指期货价格的因素。需要评估和监测的结构化产品风险包括（）。标的资产#
结算方式
- 2014年2月27日,这种杠杆套息交易能够成为拥有高Alpha的原因包括（）。股指期货合约的标准化要素包括（）。导致股指期货发生市场风险的因素包括（）。某客户在某期货公司开户后存入保证金500万元,在8月1日开仓买进9月
- 3x12M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。期货公司违反投资者适当性制度要求的,中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（）对其进行纪律处分。利率互换的合理用途包括（）。3个月后借
- 当境内远期（DF）结汇价高于境外远期（NDF）售汇价,企业可以进行（）套利。股指期货采取的交割方式为（）。某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元,该合约结算价为92.82
- 人民币远期利率协议计息基准中的“A/365F”的含义是（）。（）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。下列可以用于寻找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。假定股票价
- 某德国投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,他可以选择的对冲方式有（）。国债期货合约的基点价值约等于（）。与外汇投机交易相比,外汇套利交易具有的特点是（）。物价上涨幅度较大的国家,本币（
- 相对于交易所场内交易,错误的是（）。“市场永远是对的”是（）对待市场的态度。股指期货理论定价与现实交易价格存在差异,正确的说法是（）。影响债券久期的因素有（）。列不是单向二叉树定价模型的假设的是（）。下列
- 银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”）于2009年11月28日在上海正式成立,主要为中国银行间市场提供清算服务。在清算服务中,上海清算所是（）。债期货最后交易日进入交割的,待交割国债的应计利息计算截止
- 央行在最近的两周内,是通过改变（）来打破杠杆套息交易高Alpha的特性。国债期货价格为100,债券全价为106,应计利息为0.8,则净基差为（）。假设某一时刻股票指数为2280点,行权价格是2300点,若到期时股票指数期权结算价
- 交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是（）。关于结算担保金的描述说法不正确的是（）。关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是（）。从事股指期货代理业务的中
- 3x6M的远期利率协议（FRA）的多头等价于（）。影响股指期货市场价格的因素有（）。当股指期货价格（）,投资者适合进行期现套利。全球第一个推出股指期权的是（）。外汇交易报价中的一个基点是指（）。投资者可以通过
川公网安备 51012202001360号