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- 在证券组合业绩评估中,使用夏普指数比特雷诺指数更为科学。（）证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时,期望收益率为16%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的期望收益率为（）。关于证券组合管理问题,下列
- 使用夏普指数评价组合业绩时,评价的结果有可能失真。（）假设投资者买入证券A的每股价格为9元,若干月后卖出价格为每股10元,期间获得每股税后红利0.5元,不计其他费用,那么投资收益率为（）。正确#
错误15.00%
15.67%
- 使用特雷诺指数评价组合业绩时,样本的不同可能导致评估的结果不同。（）证券组合的可行域总是（）。完全正相关的证券A和证券B,期望收益率为15%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的方差为（）
- 一个证券组合的特雷诺指数为正数,表明其绩效好。（）避税型证券组合通常投资于（）,可以免交联邦税,也常常免交州税和地方税。正确#
错误共同基金
对冲基金
市政债券#
国债
- 一个证券组合的夏普指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。（）适合入选收入型组合的证券有（）。A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11。那么,A公司股票期望收益率是（）
- 詹森指数值为每单位风险获取的风险溢价。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的标准差为1.5。那么,该证券组合的夏普指数为（）。为得到由证券A、B
- 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。（）A公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年5%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,A公司股票的β值为1
- 证券组合的詹森指数为正,表明其绩效好。（）增长型证券组合的投资目标（）两个证券之间的相关系数为ρAB,以下说法正确的有（）。当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时,该组合与最优风险证券组合T
- 某证券的α值为正数,表明市场对某证券的定价偏高。（）证券组合管理的特点为（）。收入和增长混合型证券组合主要投资于（）。基金评价机构从事基金评价业务应以公开形式发布评价结果,不得有下列行为（）。正确#
错误
- 夏普指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。（）构建证券组合的原因包括（）。确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的（）。风险溢价的系数又称为（）。按70.357元的价格、9
- 在现实市场中,资本资产定价模型的有效性问题得到了一致的认可。（）适合入选收入型组合的证券有（）。三种证券组合的可行域的左边界满足（）。证券A和证券B的证券结合线,以下说法正确的有（）。描述证券或组合的收益
- 投资者应选择那些低β系数的证券或组合,证券A的收益率为5%,证券B的收益率为10%,预期今后每股股息将稳定不变。当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.10,A公司股票当前的合理价格P0是（）。假设某公司股票当
- 如果证券组合P的β系数为1.2,实际收益率为18%,市场组合的实际收益率为15%,那么证券组合P的绩效一定比市场组合的绩效好。（）某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,
- 市场组合的β系数等于1。（）在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。以下说法正确的有（）。正确#
错误证券价格回归价值所能取得的收益率
市场平均收益率#
无风险利率
零两种完全正相关证券组
- 当市场组合的期望收益率小于无风险利率时,市场时机选择者将证券组合的β值为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时,市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么,其证券组合的收益率将高于β值恒等于1的组合。（
- 资本市场线给出任意证券或组合的收益风险关系。（）正确#
错误
- β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越小。（）（）就是基于风险调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具。（）是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换,目的是为了获取暂时的价
- 资本市场线方程,风险溢价与承担的风险ρAB的大小成正比。（）特雷诺指数是（）。证券投资分析是指（）。当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时,在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。风
- 在资本资产定价模型假设下,当市场达到均衡时,所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（）在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。A公司股票的β值为1.5,A公司股票期望收益率是
- 马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出（）。证券组合的可行域总是（）。证券组合管理中确定证券投资政策的内容包括（）。套期保值之所以能够规避价格风险,该证券的期望收益率为（）。业绩评估的不足有
- "有效边界"指可行域的（）。投资者选择的最优证券组合的风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构相同,但不同偏好投资者的（）不同。A公司2009年每股股息为0.8元,预期今后每股股息将以每年10%的速度
- 久期的概念最早来自（）对债券平均到期期限的研究。证券组合管理的意义在于（）。麦考莱#
特雷诺
夏普
罗斯达到在一定预期收益的前提下投资风险最小的目标#
达到在控制风险的前提下投资收益最大化的目标#
避免投资过
- 投资组合是为了消除（）。全部风险
道德风险
系统风险
非系统风险#
- 在资本资产定价模型,其风险投资部分均可视为对（有效边界FT上的切点证券组合）T的投资。（）完全正相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,证券B的方差为20%,期望收益率为12%,那么证券组合25%A+75%B的期望收益率为（
- 当市场处于均衡状态时,最优风险证券组合T就等于市场组合。（）β系数是（）。正确#
错误证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
衡量证券承担系统风险水平的指数
反映证券或
- 有效边界FT上的切点证券组合丁是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。（）无差异曲线可能具有的形状为（）。衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（）。追求市场平均收益水平的投资者
- 在资本资产定价模型,所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界。（）增长型证券组合的投资目标（）下列选项中,不属于投资者在构建证券投资组合时需要注意的问题是（）。关于下图中所显示的证券A与证券B,以下描
- 任何一只证券的预期收益等于无风险收益加上风险补偿。（）证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量,ρ的取值总是介于-1和1之间,ρ的值为正表明（）。正确#
错误两种证券间存在完全同向的联动关系
两种证券间存在完全反向的
- 该公司上一年末支付的股利为每股0.4元,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该股票的β值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是（）。完全不相关的证券A和证券B,期望收
- 方差最小的组合是有效组合。（）在（）下,证券组合管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的β值为1.5。那么
- 投资者构建证券组合时应考虑所得税率对投资收益的影响。（）证券A和证券B的证券结合线,以下说法正确的有（）。基金评价机构从事基金评价业务应以公开形式发布评价结果,不得有下列行为（）。（）就是债券期限的加权平
- 当市场达到均衡时,所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。（）投资组合是为了消除（）。假设某公司股票当前的市场价格是每股20元,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该股票的β值为1.5。如果该
- 投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增加越来越陡。（）设有两种证券A和B,70%的资金购买了证券B,到期时,证券A的收益率为5%,其中证券A的期望收益率为16%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%。如果投资证券A、证券B的
- 如果期限不是整数,则转换为年。（）证券的α系数大于零,表明（）。证券组合中通常包括以下资产（）。对强式有效市场而言,下列说法正确的是（）。与市场组合相比,某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。任意证券或组
- 特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。（）现代证券组合理论产生的基础是（）。某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.11,该证券组合的β值为1.5。那么,根据特雷
- 证券组合风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。（）假设证券A历史数据表明月收益率为0%,9%的概率均为5%,月收益率2%,6%,月收益率4%,那么估计证券A的期望月收益率为（）。在马柯威茨均值方差模型
- 证券组合和单个证券一样,其收益率和风险都可以用期望收益率和方差来计量。（）证券组合的可行域总是（）。在强式有效的市场中,证券组合的管理者可以获得的收益率是（）。无差异曲线可能具有的形状为（）。基于风险调
- 证券组合的期望收益率是使可能的预测值与实际值的平均偏差达到最小的点估计值。（）一投资者对期望收益率毫不在意,只关心风险。那么该投资者无差异曲线为（）。正确#
错误一根竖线#
一根横线
一根向右上倾斜的曲线
- 证券组合管理者如果把只能赚钱不能赔钱定为证券投资的目标,是不合适和不客观的。（）特雷诺指数是（）。适合入选收入型组合的证券有（）。最优证券组合为（）。A公司2009年每股股息为0.8元,预期今后每股股息将以每年
- 套利定价理论（APT）认为,只要任何一个投资者不能通过套利获得收益,那么期望收益率一定与风险相联系。（）关于资本市场线,以下说法正确的有（）。下列属于β系数特点的是（）。正确#
错误资本市场线方程为：#
资本市
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