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- 特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（）择时能力是基金经理对（）的预测能力。正确#
错误A．市场风险
B．市场总体走势#
C．市场收益
D．个别证券走势熟悉风险调整绩效衡量的方法。
- 现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。（）以马柯威茨的均异为基础。影响基金组合稳定性的因素有（）。
- 当Tp用公式R=（1+R1）（1+R2）…（1+Rn）-1计算的收益率为（）。夏普指数是由威廉·夏普提出的一个（）指标。计算择时能力的公式是（）。用（）对基金绩效进行衡量时,假设基金组合的β值是稳定不变的。正确#
错误时间加
- 夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。（）（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比
- 具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。（）基金绩效衡量就是依据科学的方法,通过对基金绩效的衡量,对基金经理或基金公司的（）做出评价,目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来
- 一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。（）（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优
- 特雷诺指数越大,基金的绩效表现越好。（）（）常用于对基金过去收益率的衡量上。基金的优劣表现只能通过（）才能作出评判。影响基金组合稳定性的因素有（）。经典绩效衡量方法存在的问题有（）。基金经理投资能力可
- 根据夏普指数对基金绩效进行排序,夏普指数越大,绩效越差。（）对个别基金绩效的衡量属于（）。（）常用于对基金过去收益率的衡量上。正确#
错误A．绝对衡量
B．相对衡量
C．微观衡量#
D．实务衡量时间加权收益率
算
- 表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。（）（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行同归
- 特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）（）以标准差作为基金风险的度量。影响基金组合稳定性的因素有（）。正确#
错误特雷诺指数
夏普指数#
詹森指数
道氏指数
- 信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。（）对表现好坏的基金衡量会涉及（）的选择问题。基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。基准比较法在实际应用中
- 基金绩效衡量目的在于将具有优秀投资能力的基金经理(基金管理人)鉴别出来。（）正确#
错误
- （）以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。一个良好的基准组合应具有的特征包括（）。（）以标准差作为基金风险的度量。A．特雷诺指数
B．夏普指数#
C．詹森指数
D．道氏指数A．明确的组成
- 在收益率与系统风险所构成的坐标系中,（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。分组比较法存在的问题有（）。A．特雷诺指数#
B．夏普指数
C．詹森指数
D．道氏指数要做到"公平"分组很困难,从而也就使比较的有
- 基金绩效衡量的基础在于假设（）。（）则更看重管理公司本身素质的衡量。A．普通投资者比基金经理具有信息优势
B．基金经理比普通投资大众具有信息优势#
C．基金经理比机构投资者具有信息优势
D．机构投资者比基金经
- 关于特雷诺指数,以下表述不正确的是（）。（）考虑的是市场风险。A．特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险
B．能够衡量基金经理的风险分散程度#
C．基金分散程度提高时,特雷诺指数可能并不会变大
D．给出了基金份
- 对于基金净收益率的计算,以下说法不正确的是（）。对个别基金绩效的衡量属于（）。一个良好的基准组合应具有的特征包括（）。基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。每期的收益率差距越大,算数平均和几何平均的差
- 对个别基金绩效的衡量属于（）。择时能力是基金经理对（）的预测能力。计算择时能力的公式是（）。用（）对基金绩效进行衡量时,假设基金组合的β值是稳定不变的。A．绝对衡量
B．相对衡量
C．微观衡量#
D．实务衡量市
- （）常用于对基金过去收益率的衡量上。（）用以衡量基金的均异性特征。时间加权收益率
算术平均收益率
几何平均收益率#
简单净值收益率信息比率#
M2
夏普比率
特雷诺比率了解基金绩效收益率的衡量方法。熟悉风险调整
- 对基金做出有效的衡量,不需要考虑（）。正确的计算择时能力的公式是（）。对绩效表现好坏的衡量涉及（）的选择问题。QDII基金的净值在（）披露。一般算术平均数（）几何平均数。（）考虑的是市场风险。A．基金的投资
- 基金绩效衡量就是依据科学的方法,通过对基金绩效的衡量,对基金经理或基金公司的（）做出评价,目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来。A．投资能力#
B．管理能力
C．稳健性
D．风险态度
- 在收益率与系统风险所构成的坐标系中,（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。经典绩效衡量方法存在的问题有（）。基金经理投资能力可被分为（）。A．特雷诺指数#
B．夏普指数
C．詹森指数
D．道氏指数CAPM
- 基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。衡量基金净值收益率的指标包括（）。夏普指数是由威廉·夏普提出的一个（）指标。（）考虑的是总风险。（）用以衡量基金的均异性特征。（）赋予了夏普比率数值化解释。对多
- 具有择时能力的基金经理能够在（）。基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。基金收益率相对于基准组合收益率的差异收益率的（）,反映了基金收益率相对于基准组合收益率的表现。（）赋予了夏普
- 使用现金比例变化法,首先需要确定基金的（）。分组比较法存在的问题有（）。A．现金比例
B．特殊现金比例
C．投资比例
D．正常现金比例#要做到"公平"分组很困难,从而也就使比较的有效性受到质疑#
很多分组含义模糊#
- 影响基金组合稳定性的因素有（）。经典绩效衡量方法存在的问题有（）。A．基金操作策略的改变#
B．基金经理的更换#
C．证券市场状况的变换
D．资产配置比例的重新设置#CAPM的有效性问题#
SML误定可能引致的绩效衡量
- 绩效衡量的一个隐含假设是（）。（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。对多期收益率的衡量和比较,常常会用到（）。经典绩效衡量方法存在
- 使用现金比例变化法,首先需要确定基金的（）。基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。QDII基金的净值在（）披露。一个良好的基准组合应具有的特征包括（）。对基金经理的真实表现加以衡量并非易事,主要是由于（）
- 对绩效表现好坏的衡量涉及（）的选择问题。属于体现基金信息披露实质性原则的是（）。基金绩效贡献分析主要内容包括（）。基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。基准比较法在实际应用中存在的问题有（）。择时能
- QDII基金的净值在（）披露。用公式R=（1+R1）（1+R2）…（1+Rn）-1计算的收益率为（）。A．估值日
B．估值日后1个作日
C．估值日后2个工作日#
D．估值日后3个工作日时间加权收益率#
算术平均收益率
几何平均收益率
简
- QDII基金的净值在（）披露。绩效衡量的一个隐含假设是（）。A．估值日
B．估值日后1个作日
C．估值日后2个工作日#
D．估值日后3个工作日基金本身的情况是稳定的#
证券市场本身的情况是稳定的
基金的投资方向是固定的
- 具有择时能力的基金经理能够在（）。基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。择时能力是基金经理对（）的预测能力。基金绩效衡量问题的不同视角包括（）。用（）对基金绩效进行衡量时,假设
- 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。A．组合风险
B．各种证券持有量
C．现金比例的百分比#
D．预期收益率时间加权收益率
算
- 正确的计算择时能力的公式是（）。三大经典风险调整收益衡量方法是指（）。基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。A．择时损益=股票实际配置比例一正常配置比例+(现金实际配置比例一正常配置比例)×现金收益率
B．
- （）要求用样本期内所有变量的样本数据进行同归计算。（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。择时能力是基金经理对（）的预测能力。A．标准普尔
- 择时能力是基金经理对（）的预测能力。对基金做出有效的衡量,不需要考虑（）。三大经典风险调整收益衡量方法是指（）。（）给出的是差异收益率。A．市场风险
B．市场总体走势#
C．市场收益
D．个别证券走势A．基金的
- 基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。（）给出的是差异收益率。（）用以衡量基金的均异性特征。A．技术
- 基金绩效衡量就是依据科学的方法,通过对基金绩效的衡量,对基金经理或基金公司的（）做出评价,目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来。（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。（）考虑的是总风险。下
- 使用现金比例变化法,首先需要确定基金的（）。基金绩效贡献分析主要内容包括（）。（）以标准差作为基金风险的度量。计算择时能力的公式是（）。A．现金比例
B．特殊现金比例
C．投资比例
D．正常现金比例#A．资产配
- 具有择时能力的基金经理能够在（）。通常情况下夏普指数以（）数据进行计算。A．市场高涨时提高基金组合的β值,市场低迷时也提高基金组合的β值
B．市场高涨时降低基金组合的β值,市场低迷时降低基金组合的β值
C．市场
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