[单选题]某投资者以4．5美分的权利金卖出－份执行价格为750美分的标的资产的看跌期权，该期权的盈亏平衡点为（）。

正确答案 ：C

C．745．5美分

解析：卖出看跌期权的盈亏平衡点＝执行价格－权利金＝750—4．5＝745．5(美分)

[单选题]6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当时的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是（）。（忽略佣金成本）

正确答案 ：B

盈利3750美元

[单选题]1973年4月26日，一个以股票为标的物的期权交易所（）成立，标志着现代意义的期权市场的诞生。

正确答案 ：C

芝加哥期权交易所

解析：1973年4月26日，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所——芝加哥期权交易所（CBOE）成立，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。所以C选项正确。

[多选题]期权合约与期货合约的不同之处在于（）。

正确答案 ：BCD

期货合约的双方都必须缴纳保证金，而期权合约只有卖方才缴纳保证金

期权合约的买方必须向卖方支付权利金，期货合约不必支付权利金

期权合约的买方没有必须按行权价格履行期权的义务，期货合约的买方如果到期前不平仓就有义务进行实物交割或现金交割

[多选题]1973年7月，（）在《期权的定价与公司负债》一文中，推导出了以不分红股票作为标的物的欧式看涨期权定价公式。

正确答案 ：AB

费希尔.布莱克

迈伦.斯克尔斯

[多选题]按照买方执行期权时对行权时间规定的不同，可以将期权分为（）。

正确答案 ：AB

美式期权

欧式期权

[多选题]为了保护已有的标的物上的多头部位，可（）。

正确答案 ：BC

卖出看涨期权

买入看跌期权

解析：客户通常为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权或买入看跌期权，为增加标的物空头的利润而买入看涨期权或卖出看跌期权，所以B，C选项正确。

[单选题]某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元／吨。期权权利金为20港元／吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。

正确答案 ：C

1800

解析：投资者买入看涨期权的标的物大豆期货合约的实际成本为：2000+20=2020（港元／吨）；投资者执行看涨期权后在期货市场上平仓收益为：（2200-2020）×10=1800（港元）。所以C选项正确。

[单选题]某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元，合500美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道·琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

正确答案 ：B

300

查看原题 查看所有试题