正确答案: B

在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和预测损失水平卸，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义

题目：关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（）。

解析：B项，在VaR的定义中，有两个重要参数――持有期△t和置信水平x％，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。

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学习资料的答案和解析：

[多选题]目前常用的风险价值模型技术主要有（）。

方差－协方差法

违约概率

历史模拟法

蒙特卡洛法

[多选题]TP管理方法遵循的基本原则是（）。

分类定价

统一管理

动态调整

逐步完善

[多选题]基于我行数据基础现状，目前银行账户利率敏感性缺口主要计量以下哪几种币种（）。

人民币

美元

[单选题]（）是指将市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进。

返回检验

[单选题]假设某商业银行存在负债敏感型缺口，则市场利率上升会导致银行的净利息收入（）。

下降

解析：当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。

[单选题]下列关于三种计算风险价值方法的优缺点分析中，错误的是（）。Ⅰ．方差一协方差法适用于计算期权产品的风险价值；Ⅱ．历史模拟法和蒙特卡罗模拟法均能对“肥尾”现象加以考虑；Ⅲ．蒙特卡罗模拟法对基础风险因素的分布没有特定的假设；Ⅳ．蒙特卡罗模拟法通过设置消减因子（Decay Factor）可使模拟结果对近期市场变化更快做出反应。

解析：Ⅰ项，方差一协方差法是所有计算VaR的方法中最简单的，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶非线性特征，该方法是局部估值法。期权属于非线性金融工具，其风险无法用方差一协方差法来准确计量。Ⅲ项，蒙特卡罗模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。

[单选题]假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述，正确的是（）。

发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

解析：A项，资金成本属于机会成本，不可用于比较利率风险；C项，浮动利率债券参照3个月LIBOR，可能存在基准风险；D项，资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升使得在利息收入不变的情况下利息支出增加，这将减少收益。

[多选题]关于久期，下列说法正确的有（）。

久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

久期又称持续期

当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大

解析：C项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×P／（1+y）。