正确答案: C

股价波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少

题目：对于欧式期权，下列说法不正确的是（）。

解析：无论是看涨期权还是看跌期权，股价波动率增加，都会使期权的价值增加。

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学习资料的答案和解析：

[多选题]二叉树期权定价模型相关的假设包括()。

C、投资者都是价格的接受者

D、允许以无风险利率借入或贷出款项

解析：二叉树期权定价模型相关的假设：(1)市场投资没有交易成本;(2)投资者都是价格的接受者;(3)允许完全使用卖空所得款项;(4)允许以无风险利率借入或贷出款项;(5)未来股票的价格将是两种可能值中的一个。选项A、B是布莱克—斯科尔斯期权定价模型的假设

[多选题]假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是()。

A、保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合

C、当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格

解析：股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为股价，净损益=股价-股票购入价格-期权价格

[多选题]在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期权价值的情况有()。

B、红利增加

C、标的物价格降低

D、无风险利率降低

解析：对于欧式看跌期权而言，到期期限和价值并没有必然的联系，所以选项A不是答案;在期权价值大于0的前提下，在除息日后，红利增加会引起股票价格降低，从而导致看跌期权价值上升，所以选项B是本题答案;标的物价格降低，对于看跌期权而言，会使其价值增加，所以选项C也是答案;无风险利率降低，会提高执行价格的现值，从而导致看跌期权价值升高，所以选项D也是答案

[单选题]对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时（）。

期权价格不会超过股票价格

解析：期权价格如果等于股票价格，无论未来股价高低(只要它不为零)，购买股票总比购买期权有利。在这种情况下，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降。所以，期权的价格不会超过股价。

[单选题]如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格购买标的资产的权利，则该期权属于（）。

美式看涨期权

解析：看涨期权授予权利的特征是"购买"，由此可知，选项B、D不是答案；由于欧式期权只能在到期日执行，而美式期权可以在到期口或到期日之前的任何时间执行，因此，选项C不是答案，选项A是答案。