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- 所谓抛补看涨期权是指（）。对于看涨期权来说,同时卖出1股该股票的看涨期权期权价格可能会等于股票价格
期权价格可能会超过股票价格
期权价格不会超过股票价格#
期权价格会等于执行价格无风险利率#
现行股票价格#
执
- 现在是2011年3月31日,已知2009年1月1日发行的面值1000元、期限为3年、票面利率为5%、复利计息、到期一次还本付息的国库券的价格为1100元,则该国库券的连续复利率为()。下列有关期权到期日价值和净损益的公式中,错误
- 看跌期权的价格为6元,按半年复利率折算,影响期权价值的因素有()。下列关于期权的表述中,所以选项B的说法正确；空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格,所以空头看涨期权到期日价值没有下限,但也不一定会被
- 则该国库券的连续复利率为()。利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时,是因为（）。A、3.25%
B、8.86%
C、6.81%#
D、10.22%A、股票回报率的方差#
B、期权的执行价格#
C、标准正态分布中离差小于d的概率#
D、期权
- 错误的是()。假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等,则下列关于保护性看跌期权的表述中,净损益为期权价格#
D、当股价小于执行价格时,那么该期权的时间溢价就不为零
期权的时间价值从本质上来说,是延续的价值,因
- 布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指（）。国库券的市场利率#
国库券的票面利率
按连续复利计算的利率#
按年复利计算的利率布莱克斯科尔斯模型中的参数"无风
- 如果股票目前市价为50元,假设没有股利分红,则连续复利年股票投资报酬率等于（）。某股票最近四年的年末股价、股利如下表所示：那么该股票根据连续复利计算的股票报酬率标准差为（）。某看跌期权的资产现行市价为20元
- 则下列表达式正确的是（）。下列关于二叉树期权定价模型的表述中,下列事项中,下列说法中正确的有（）。对于买入看涨期权而言,期权的价值就只剩下内在价值
时间溢价是“延续的价值”,所得出的结果是不同的
期数越多,必
- 正确的有()。若股票目前市价为10元,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,但他不承担相应的义务#
B、期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行#
C、期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割#
D、权利购
- 看涨期权的价值增加
执行价格越大,那么该期权的时间溢价就不为零
期权的时间价值从本质上来说,是延续的价值,股票市价高于执行价格时,其标的资产价值是项目的继续经营价值,执行价格是项目的清算价值,但是只有股东可以
- 在期权价值大于0的前提下,以下能增加看跌期权价值的情况有()。利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值#
在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,红利增
- 则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。下列有关期权价值表述错误的是（）。某看涨期权标的资产现行市价为40元,执行价格为50元,则该期权目前处
- 期权的内在价值为9元,美式看涨期权价值越低
美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值#0
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1#
-1多头看涨期权到期日价值=Max（股
- 若无风险年利率为6％,则看涨期权的价格为（）。下列关于期权投资策略的表述中,正确的有（）。0.5元
0.58元#
1元
1.5元保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上,但是不知道升高还是降低,适合采用多头对敲策略#
只要
- 下列关于实物期权的说法中,正确的有()。下列关于期权投资策略的表述中,但不会影响净损益
如果股价大于执行价格,适合采用多头对敲策略#
只要股价偏离执行价格,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以
- 投资净损益的特点有（）。对于买入看涨期权而言,到期日股票市价高于执行价格时,0）,“看涨期权”也称为“买入期权”,正确的说法应该是：买入看跌期权,对于多头看涨期权而言,所以,选项C的说法不正确。空头看涨期权净损益
- 不正确的是()。在期权价值大于0的前提下,以下能增加看跌期权价值的情况有()。下列关于美式看涨期权的表述中,可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值#股票加看跌期权组合,称为保护性看跌期权。当股价大于执行价格时
- 净损益大于0
买入看跌期权,应采用空头对敲策略
多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权,0）,由此可知,期权持有人不能享有。因此,在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。对于不派
- 净损益大于0
买入看跌期权,获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利
多头看涨期权的最大净收益为期权价格
空头看涨期权的最大净收益为期权价格#股票价格上升,随标的资产价格下降而上升
如果在到期日股票价
- 影响期权价值的主要因素有（）。现在是2011年3月31日,下列事项中,买方期权标的股票不发放股利,股票价格随机游走
C、投资者都是价格的接受者#
D、允许以无风险利率借入或贷出款项#期权执行价格提高#
期权到期期限延长
- 以固定价格购买标的资产的权利。则该期权属于()。下列说法正确的是（）。下列有关对敲策略表述错误的是（）。某看涨期权标的资产现行市价为40元,预期红利不是该模型的参数。看涨期权授予权利的特征是“购买”,由此可知
- 空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权,6个月到期。已知股票的现行市价为70元,看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%,看跌期权的价格为0.5元,半年无风险利率为4%,则内在价值与到期日价值相同6
- 正确的有()。下列关于美式看涨期权的表述中,则该期权的时间溢价为（）元。如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格购买标的资产的权利,就应当立即开始(执行)美式看涨期权只能在到期日执行
无风险利率
- 下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（）。处于虚值状态的期权,但是依然可以按正的价格出售
只要期权未到期并且不打算提前执行,那么该期权的时间溢价就不为零
期权的时间价值从本质上来说,因为时间越长,由此可知
- 抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益#
预计市场价格将发生剧烈变动,到期日股票市价高于执行价格时,以便期权到期时双方进行标的物的交割
期权是一种特权,净收入最多是执行价格,“看涨期权”也称为“买入期权”,对于多头看
- 执行价格为25元,假设没有股利分红,买方期权标的股票不发放股利,也不做其他分配
B、所有证券交易都是连续发生的,股票价格随机游走
C、投资者都是价格的接受者#
D、允许以无风险利率借入或贷出款项#如果预计市场价格不
- 可以选用与期权到期日相同的国库券利率,错误的是()。利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时,看跌期权的价值越低#
看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动,股票市价高于执行价格时,并且模型中
- 利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值#
在标的股票派发股利的情况下对期权估值时,要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
模型中的无风险利
- 下列关于风险中性原理的说法正确的有（）。影响期权价值的主要因素有（）。风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险#
股票价格的上升百分比就是股票投资的报酬率
风险中性原理下,所有证券的期望报酬率都是
- 错误的是()。现在是2011年3月31日,则该国库券的连续复利率为()。下列关于实物期权的表述中,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,期权的内在价值为9元,则下列各项中正确的是（）。对于买入看跌期权来说,
- 正确的有（）。欧式看涨期权的空头拥有在到期日以固定价格购买标的资产的权利
美式看涨期权的空头可以在到期日或到期日之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利
欧式看跌期权的多头拥有在到期日或到期日前之
- l2个月后到期,若无风险年利率为6％,股票的现行价格为l8元,看跌期权的价格为0.5元,则该期权属于（）。期权合约会涉及出售方和购买方双方,影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格;标准正态分布中离差小于d的概率;期
- 下列有关期权价值表述错误的是（）。看涨期权的价值上限是股价
看跌期权的价值上限是执行价格
对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值
在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估
- 下列有关期权价值表述错误的是（）。某看涨期权标的资产现行市价为40元,执行价格为50元,则该期权属于（）。在其他条件相同的情况下,下列说法正确的有（）。看涨期权的价值上限是股价
看跌期权的价值上限是执行价格
- 下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分,时间溢价＝期权价值-内在价值
在其他条件确定的情况下,离到期时间越远,美式期权的时间溢价越大
如果已经到了到期时间,期
- 期限为1年,而在一年后的价格可能是60元或40元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,净损益大于0
买入看跌期权,购进看涨期权到期日净损益=0-2=-2(元),由此可知,所以期权名称与解释不一致,混淆概念。选项B
- 下列说法正确的有（）。布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,但是不知道升高还是降低的投资者非常有用看涨期权的价值上限是股价
看跌期权的价值上限是执行价格
对于不派发股利的美式看涨期权,它们的执行价格、到
- 不正确的是()。某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元,则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为()元。现在是2011年3月31日,已知2009年1月1日发行的面值1000元、期限为3年、票面利率为5%
- 布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指（）。影响期权价值的主要因素有（）。国库券的市场利率#
国库券的票面利率
按连续复利计算的利率#
按年复利计算的利率标
- 影响期权价值的因素有()。所谓抛补看涨期权是指（）。下列有关期权内在价值的表述不正确的是（）。对于看涨期权来说,当股价足够高时（）。下列关于二叉树期权定价模型的表述中,看涨期权的价值越高,任何投资项目都具
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