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- 卖出1张行权价为50元的平值认沽期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略（）。某投资者持有的投资组合Gamma大于0,则在极短时间内,若标的价格升高,则该投资者的Delta值（）。A、买入
- 对于波动率较大但行情方向不明确的市场来说,以下哪种期权组合更为适用（）。某投资者以79.45元/股的价格购买1000股甲股票,然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以5.
- “波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）。股票认购期权初始保证金的公式为：认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（x×合约标的前收盘价-认购期权虚值,10%×合约标的前收盘价）}*合约单位；公式中百分比x
- 投资者卖出了认沽期权,那么为了对冲股价下跌带来的合约风险,可采取的策略是（）。若卖出开仓认沽期权,则收益为（）。A、买入股票
B、卖空股票#
C、加持合约数量
D、减持合约数量A、无限
B、有限#
C、行权价格
D、无
- 投资者买进行权价为22.5元、权利金为0.85元的认沽期权,同时买进行权价为27.5元、权利金1.4元的认购期权,若到期后,以0.42元（每股）的价格卖出一张行权价16元的该股票认购期权,合约单位5000股/张,29.5,0
B、20.5,29.5
- 某股票现在价格为50元,其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元,假设该股票短时间内的Delta为0.6.则该期权此时的杠杆倍数为（）。某期权的Delta为0.4,交易100份该期权,则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是
- 假设股票价格为51元,以该股票为标的、行权价为50元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元,则按照平价公式,认沽期权的价格最接近（）元认购期权结算价为6元、标的证券收
- Rho描述的是期权权利金对于（）的变化敏感程度。跨式策略的到期最大损失和最大收益分别是（）。A、执行价格
B、标的资产价格
C、标的资产波动率
D、无风险利率#A、净支付权利金,无限#
B、净支付权利金,有限
C、无限,
- 认沽期权卖出开仓后,其盈亏平衡点的股价为（）。以下希腊字母,说法正确的是（）。A、权利金
B、行权价格-权利金#
C、行权价格+权利金
D、股票价格变动差-权利金A、相较实值期权和虚职期权,平值期权theta的绝对值更大
- 卖出1张行权价为60元的平值认沽股票期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略（）。下列希腊字母中,说法不正确的是（）。A、买入600股标的股票
B、卖空600股标的股票
C、买入500股标
- 卖出1张行权价为50元的平值认沽股票期权,假设合约单位为1000,为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略（）。某期权的Delta为0.4,交易100份该期权,则在Delta中性下需要交易的标的证券的份数是（）。A、买入10
- 下列哪一种情况不会被强行平仓（）。波动率微笑是指,当其他合约条款相同时（）。A、客户备兑持仓的标的不足
B、客户持仓超过限额
C、客户可用保证金数额过低
D、以上均不正确#A、认购、认沽的隐含波动率不同
B、不同
- 假设市场上某股票的价格为28元,无风险利率为0,行权价为30元、一个月后到期的认沽期权价格为2.5元,于是相同行权价、相同到期日的认购期权的价格为（）元。已知甲股票价格为29.5元,则其行权价为30元一个周后到期的认购
- 当投资者预计股价近期上涨概率较小或想为股票锁定卖出价时,可以（）。已知甲股票价格为29.5元,则其行权价为30元一个周后到期的认购期权价格为1.2元,则在不存在套利机会的前提下,其行权价为30元一个周后到期的认沽期
- 某股票认购期权行权价为18元。前结算价为2元,合约标的前收盘价为20元,合约单位为1000,则该认购期权义务仓开仓初始保证金为（）元。行权价为50元的认购期权,权利金为3元,到期时标的证券价格为52元,请计算卖出该期权的
- 对于现价为12元的某一标的证券,期行权价格为11.5元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元,则卖出开仓该认沽期权合约到期日的盈亏平衡点为（）,若标的证券价格为12元,那么该认沽期权持有到期的利润为（）。已知甲
- 假设股票价格为51元,以该股票为标的、行权价为50元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设1个月到期的面值为100元贴现国债现价为99元,则按照平价公式,认沽期权的价格最接近（）元某投资者卖出一份行权价格为70元的
- 投资者预计行情陷入整理,股价会在一定期间内小幅波动,这时投资者的交易策略是（）。投资者开仓卖出了一张行权价是11元的认购期权合约,该期权前结算价是0.5元,标的股票前收盘价是10元,合约单位为1000,则应缴纳的初始
- 某3个月的股票认购期权,分别有15元、17.5元和20元三种行权价格,期权价格分别为4元、2元和0.5元。某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权,同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。该组合的最大损失为
- 已知当前股价为10元,该股票行权价格为11元的认购期权,权利金是1元,则卖出认购期权的盈亏平衡点是（）元。假设期权标的股票前收盘价为10元,合约单位为5000,行权价为11元的认购期权的前结算价为1.3元,则每张期权合约的
- 一般而言,对以下哪类期权收取的保证金水平较高（）。某投资者想要买入甲公司的股票,目前的股价是每股39元,他预测不久后该股票价格会稍稍降低,所以并不急于买进,这时他应采取的期权策略是（）。A、平值
B、虚值
C、实
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